Агентство Fitch Ratings присвоило выпуску пятилетних приоритетных необеспеченных облигаций компании Europlan (ЗАО «Европлан») серии 03 объемом 3,5 млрд рублей с погашением 31 октября 2017 года финальный долгосрочный рейтинг в национальной валюте «BB-» и финальный национальный долгосрочный рейтинг «A+(rus)». Об этом говорится в сообщении агентства.

По облигациям предусмотрена оферта через два года — 4 ноября 2014-го. Облигации имеют полугодовые купоны. Процентная ставка по первым четырем купонам равна 11,25%.

Europlan имеет следующие рейтинги: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) «BB-» со «стабильным» прогнозом, краткосрочный РДЭ «B» и национальный долгосрочный рейтинг «A+(rus)» со «стабильным» прогнозом.

В случае если доля активов, используемых в качестве обеспечения по банковскому фондированию компании, будет значительной, это может ограничить уровни возвратности средств для других приоритетных кредиторов Europlan при гипотетическом сценарии дефолта. Согласно отчетности компании по МСФО, доля используемых в качестве обеспечения чистых инвестиций в лизинг составляла 60% на конец 2011 года. Если в будущем произойдет значительное повышение доли обремененных залогом активов, это может привести к понижению рейтинга приоритетных необеспеченных облигаций и, согласно методологии Fitch, к более низкому долгосрочному рейтингу облигаций относительно долгосрочного РДЭ компании, отмечается в релизе.